Action合同会社 代表の古橋です。
「運用成績は見せてもらったけど、結局どこまで信じていいか分からない」
そんなふうに感じたことはありませんか？
数字だけ見せられても、その背景が分からなければ、判断のしようがありません。私たちは、数字と一緒に「なぜその判断をしたのか」という履歴もセットで開示しています。
この記事では、Action合同会社の面談で実際に何をどう共有しているのか、数字の見せ方・説明のしかた・聞いてほしい質問までお伝えします。
古橋弘光について
代表 古橋 弘光
1991年にダイワフューチャーズ（現ひまわり証券）に入社。金融業界で30年以上のキャリアを持つ。トレイダーズホールディングス取締役、トレイダーズインベストメント代表取締役などを経て、2023年7月にAction合同会社を設立。
| 1991年4月 | ダイワフューチャーズ株式会社 （現 ひまわり証券）入社 |
|---|---|
| 2006年5月 | 株式会社インベスト 代表取締役 |
| 2018年4月 | トレイダーズ証券株式会社 入社 |
| 2019年6月 | トレイダーズインベストメント株式会社 代表取締役 |
| 2020年6月 | トレイダーズホールディングス株式会社 取締役 |
| 2023年7月 | Action合同会社 代表社員（現任） |
| 保有資格 | CTA（米国商品投資顧問）、 証券外務員資格1・2種、内部管理責任者資格、 金融先物取引業務外務員資格 |
Action合同会社が面談で「数字」と「判断の履歴」をセットで開示する理由
私たちは、運用成績を「利回りの一言」で終わらせません。同じ数字でも、どういう前提で、なぜその判断をして、どんなリスクを取っているのかで、意味は大きく変わるからです。
面談では、運用成績（結果）だけでなく、以下をセットでお伝えしています。
【面談でお伝えする3つの視点】
- 運用の設計：どのリスクを取り、どこは取りにいかないか
- 意思決定の根拠：投資判断の前提・検討プロセス・判断基準
- モニタリングと修正：想定と違った時に何を見て、どう直したか（履歴）
「良い数字を見せる場」ではなく、数字の読み方がブレない状態を作る場だと考えています。
古橋正直なところ、「数字だけ見て決めてほしくない」という気持ちがあります。数字は結果であって、その裏側にある考え方まで理解いただいて初めて、本当の判断材料になると思っています。
Action合同会社の面談で共有する内容｜運用成績・内訳・リスクの見え方
面談では、可能な範囲で具体的に共有します。社外秘情報を含むため、内容の取り扱い条件をお願いする場合があります。
1）運用成績（時点・期間を明確に）
運用成績は、「いつ時点の数字か」を必ず明記してお伝えします。
| 月次・累計の推移 | いつ時点の数字かを明記して共有 |
|---|---|
| 損益の内訳 | 実現・未実現、収益源の区分など |
2）内訳（どこで増減したかが分かる形）
「合計でプラス」だけでなく、どこで増えてどこで減ったのかを整理してお伝えします。
| 構成比 | テーマ別・投資先別（可能な範囲で） |
|---|---|
| 資金の状況 | キャッシュ比率、回収予定、資金の置き場所 |
| コスト・手数料 | 何がどこで発生するかの考え方 |
3）リスクの見え方（”起きうること”を先に共有）
「安全です」という説明はしません。代わりに、どんな事故が起きる可能性があり、どこまでが許容範囲で、どう備えているかを言語化してお伝えします。
| リスクの種類 | 価格変動リスク／信用リスク／流動性リスク／オペレーションリスク等 |
|---|---|
| 最大の痛み | 「最大の痛みは何か」「それをどう抑えているか」 |
| 想定シナリオ | うまくいかないケースと対応方針 |
面談でリスクの見え方まで共有することで、「何が起きたら困るのか」を事前に把握できます。
古橋「最悪どうなりますか？」という質問は、むしろ歓迎しています。その質問にきちんと答えられるかどうかが、私たちの説明責任だと思っていますから。
Action合同会社が面談冒頭で揃える前提｜誤解を防ぐために
面談の冒頭で、誤解が起きやすい前提だけ先に揃えます。ここだけ押さえておけば、数字の見方が大きくズレることはありません。
【面談冒頭で共有する4つの前提】
- 過去の成績＝将来の成果を保証しません。「同じ条件が続く」前提は置かず、崩れた時の耐え方を重視します。
- 数字には”締め日（基準日）”があります。評価は時点で変わるため、どの時点の数字かを明示して説明します。
- 利回りだけでは判断できません。重要なのは、①継続性（再現性）②リスクの取り方 ③説明の透明性 です。
- 分配・条件は”約束”ではなく”設計”です。固定の利回りを提示する考え方ではなく、条件・仕組み・リスクを含めて理解いただきます。
前提を揃えておくことで、「聞いていた話と違う」というすれ違いを防ぐことができます。
古橋「利回り〇%」だけで決めてしまうと、後で「こんなはずじゃなかった」となりやすいんですよ。だから最初に前提を揃えることを大事にしています。
Action合同会社の面談の流れ｜当日の進み方と聞いてほしい質問
面談はだいたい以下の流れで進めます。所要時間は30〜60分が目安です。
【面談の基本的な流れ】
- 前提共有：運用の考え方／守っているルール／やらないこと
- 成績開示：成績推移と内訳（数字の根拠と読み方）
- リスク説明：想定される下振れと、その備え
- 条件・運用体制：報告方法、意思決定、モニタリング、ガバナンス
- 質疑：不安点の解消（むしろここが本番です）
ぜひ聞いてほしい質問（おすすめ）
面談では、以下のような質問を遠慮なくしていただきたいと思っています。
【聞いてほしい質問例】
- 「一番起きてほしくない事故は何で、どう備えていますか？」
- 「想定と違った時、何を見て、どの基準で修正しますか？」
- 「利益が出ている時ほど、確認すべき弱点は何ですか？」
- 「どんな条件が重なると”やらない判断”になりますか？」
- 「資金の回収・流動性は、どのくらいの確度で説明できますか？」
- 「数字を裏付ける根拠（記録・履歴）はどの範囲まで確認できますか？」
“納得できる質問ができるか”が、投資判断の質を上げます。遠慮なく突っ込んでください。
古橋「そこまで聞いていいのかな」と遠慮される方も多いのですが、むしろどんどん聞いてください。厳しい質問にきちんと答えられるかどうかが、私たちの信頼性を示す場だと思っています。
まとめ：Action合同会社の面談は「勧誘」ではなく「判断材料を揃える場」
私たちが面談で大事にしているのは、不安を消すための言葉ではありません。判断に必要な情報が揃っている状態を作ることです。
数字は見せます。でも、数字だけで判断してほしくない。良い時ほど、弱点も含めて説明する。そのうえで「やる／やらない」を、ご自身の基準で決めてほしい。
面談は、結論を急ぐ場ではありません。判断材料を一緒に整理する場として、ご利用ください。
古橋「今日決めなくていいですよ」と面談の最後にお伝えすることも多いです。判断に必要な材料が揃っていれば、答えは自然と出ますから。
※本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の勧誘・推奨を意図するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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